紅石林業公司短期償債能力研究

所屬分類：經濟論文閱讀次時間：2020-02-03 13:49

本文摘要：摘要：吉林省紅石林業公司是以森林經濟為主經營的國有企業。本文通過相關財務數據的比率分析，發現其在短期償債能力上的不足，并提出建議。關鍵詞：紅石林業,比率分析,短期償債會計師評職論文范文：淺談企業會計監督摘要：企業會計監督是現代企業內部控

　　摘要：吉林省紅石林業公司是以森林經濟為主經營的國有企業。本文通過相關財務數據的比率分析，發現其在短期償債能力上的不足，并提出建議。

　　關鍵詞：紅石林業,比率分析,短期償債

　　會計師評職論文范文：淺談企業會計監督

　　摘要：企業會計監督是現代企業內部控制制度的重要組成部分，對于維護企業所有者權益，解決企業會計信息失真等問題，以及規范社會主義市場經濟秩序都有著重要的意義。文章通過分析企業會計監督中存在的問題及形成的原因，探索構建更為規范和有效的會計監督體系，以加強企業的治理與發展。

　　關鍵詞：會計監督,監督體系

　　1公司現狀分析

　　1.1簡要資產結構

　　2018年貨幣資金16700.93萬，比例17.10%、2017年15826.53萬，17.60%;2018年其他應收款24583.63萬，比例25.17%、2017年17997.48萬，20.02%;2018年存貨12030.85萬，比例12.32、2017年10795.34萬，12.01%;2018年流動資產合計62598.81萬，比例64.09%、2017年54321.42萬，60.42%。企業的資產結構會影響企業的短期償債能力，企業資產中的流動資產的增加會提高企業的短期償債能力，流動資產中不同項目的同等變化對短期償債能力影響不同。

　　1.2簡要負債結構

　　2018年短期借款6900萬，比例9.58%、2017年17900萬，27.74%;2018年其他應付款29348.92萬，比例40.74%、2017年26109.99萬40.46%;2018年流動負債合計50490.85萬，比例70.09%、2017年47393.99萬，73.44%。負債結構影響企業的短期償債能力，同時，企業負債中的流動負債的比重增加，會使企業的短期償債能力減弱，紅石林業的負債結構不合理，不能使企業通過長期負債來降低資本成本。

　　1.3簡要短期借款結構

　　2018年保證借款69，00萬，信用借款139，00萬;2017年信用借款40，00萬。紅石林業信用借款處于下降的趨勢，而保證借款則在逐漸增加。說明公司的資金較比之前更充足，但保證金借款的增加，可能預示著公司的信用能力下降，見之于流動負債的增加，表明企業的短期償債能力減弱。

　　2利用相關財務指標分析短期償債能力

　　2.1流動比率

　　是指流動資產在流動負債中所占的比例，這意味著企業將短期流動性資產轉化為現金，以償還短期企業債務。2018流動比率：62598.81/50490.85=1.24;2017流動比率：54321.42/47393.99=1.15。由1.15增長到1.24，增長速度比較快，可見紅石林業把握了現金和負債之間的平衡關系，企業具有一定短期償債能力，但企業也可以在適當通過舉債和加速資金流轉，繼續提升短期償債能力。2.2速動比率是指在流動資產中將存貨去除，在其流動負債中所占的比例。

　　2018速動比率(62598.81-12030.82)/50490.85=1.002;2017速動比率(54321.42-10795.34)/47393.99=0.918。小于1到大于1，說明償債能力在增強，但流動資產中貨幣資金和其他應收款占比較大，貨幣資金由集團統一調配使用，其他應收款也是主要對集團公司內部往來款，所以償債能力受到限制。

　　2.3現金比率

　　是指企業可以使用現金的能力，是其償還債務的能力。

　　2018現金比率16700.93/50490.85=0.33;2017現金比率15826.53/47393.99=0.33。2018年與2017年持平，無變化趨勢，說明公司的短期償債能力比較好且相對穩定，但仍然有較大提高償債能力的發展空間。

　　2.4存貨周轉率

　　是指銷售成本與平均存貨的比值。2018年存貨周轉率13440.28/12030.85=1.12;2017年存貨周轉率7684.44/10795.34=0.71。小于1到大于1，提升幅度較大，存貨周轉能力在增強，但仍需繼續提高，減少庫存數量，進而增加了資產的利用效率。

　　3紅石林業公司短期償債能力存在的問題

　　3.1流動資產結構不合理

　　紅石林業流動資產中其他應收款和存貨占比較高，分別是25.17%、12.32%，且近年呈增長趨勢，其他應收款增長率高達36%;存貨增長率高達11%。其他應收賬款與現金相比，收回存在一定風險，依賴于銷貨商的信用;存貨的變現需要一定的時間，并且存貨的處理依賴于公司的產品在市場中的地位。公司資產的流動性處于下降的趨勢，不利于公司的長遠發展。

　　3.2流動負債數額大

　　2018年紅石林業流動負債50430.85萬元，占比70.09%，2017年為47393.99萬元，占比73.44%，雖然占比下降，但數額依然較大，紅石林業的負債結構不合理，不能使企業通過長期負債來降低資本成本。

　　3.3營業成本高

　　2018年營業收入10360.67萬，2017年7537.47萬;2018年營業成本13440.28萬，2017年7684.44萬;2018年凈利潤228.05萬，2017年876.37萬。營業成本由7684.44萬增長到13440.28萬。近三年的營業成本一直較高，甚至比營業收入還高，造成企業利潤減少，從而使企業用于再投資或流動資產中現金項目的減少，其短期償債能力在減弱。影響企業利潤的主要因素是補貼收入，這對于公司經營發展是非常不利的。

　　4提升紅石林業短期償債能力的建議

　　4.1調整流動資產的結構

　　其他應收賬款的收回存在一定風險，依賴于銷貨商的信用及能力。存貨是對企業資金的占用，若存貨不能及時售出轉換成現金，會造成企業流動性風險。公司要合理預測市場需求，根據訂貨量進行生產，產品下生產線后，在最短的時間內交于銷售商進行銷售。進行原材料以及產品存貨的控制，避免因存貨不足而造成客戶流失。

　　4.2減少流動負債并優化債務結構

　　紅石林業公司的流動負債居高不下，經營風險不斷增加。可以改進生產方式，降低資本消耗，促進生產的發展，提升競爭能力。在優化負債的結構方面，可以適度增加長期負債，減少對短期負債的依賴，應科學合理使用舉債資金，提高企業償債能力，合理利用財務杠桿提高企業的利潤。

　　4.3控制營業成本

　　企業要改革生產方式，提高生產效率，降低產品次品率，提高產品質量。提高服務質量，滿足消費者的需求，在行業中樹立良好的品牌，逐漸擴大市場份額。實施有效的營業成本控制制度，提高利潤水平。企業目標必須明確界定，為創造良好的企業激勵創造有利條件，采取有效的措施，確保工作人員的薪酬達到目標和實現的目標。