基于稅收沿革的公益性股權捐贈稅收籌劃探析

　　摘要：隨著社會經濟的不斷發展，公益捐贈不再局限于實物捐贈和貨幣捐贈等常規形式，股權捐贈應運而生。針對這一新型的公益性捐贈形式，為了進一步鼓勵企業的公益性捐贈行為，2009年以來我國先后頒布了多項稅收優惠政策。雖然稅收優惠政策的實施能幫助企業達到節稅的目的，但是合理控制企業所承擔的所得稅仍然需要科學的稅收籌劃。基于此，文章從公益性股權捐贈的稅收沿革出發，對比案例企業不同股權捐贈政策下應交的所得稅變動情況，并根據最新的股權捐贈稅收政策，對案例公司的股權捐贈行為進行稅收籌劃，分析捐贈過程中的風險并提出相應應對建議。

　　關鍵詞：稅收沿革擬合優度交稅臨界點公益性股權捐贈

　　一、引言

　　作為公益捐贈的新形式，股權捐贈逐漸獲得社會的認同，相關實踐也越來越多，如2005年1月牛根生股權捐贈創立“老牛專項基金”、2005年7月，楊瀾和吳征通過股權捐贈建立“陽光文化基金會”、2009年陳發樹股權捐贈設立“新華都慈善基金會”等。公益性股權捐贈旨在向基金會等組織捐贈合法持有的股權，相關協議的設定主要通過分紅和變現來實現。與其它公益性捐贈方式相比，股權捐贈往往具有捐贈程序復雜性和股權價值的不確定性兩個顯著特點，并對慈善基金來源渠道的拓展、慈善組織資金的保值增值以及增強投資者信心等方面均具有積極作用[1]。隨著相關優惠政策的發布和完善，如何對股權捐贈行為進行科學稅收籌劃已經成為企業亟需解決的問題。受股權捐贈特殊性的影響，稅收籌劃過程中利潤預測方法、捐贈目的、捐贈額以及中小股東利益等方面容易產生潛在風險。

　　稅收論文范例：論企業財務管理中稅收籌劃的應用

　　因此，本文選取福耀玻璃作為研究對象，通過對比不同股權捐贈政策下應交的所得稅變動情況，可以看出新稅法的實施能夠促進企業應繳稅額的減少。基于此，根據新稅法的規定綜合運用線性和非線性擬合方法，同時參考案例企業的相關歷史數據對企業的利潤總額進行估算，進而計算企業的交稅臨界點，并從利潤預測方法、捐贈目的、捐贈額以及中小股東利益四個方面提出相應建議，對企業股權捐贈稅收籌劃實踐具有極其重要的現實意義。

　　二、公益性股權捐贈的政策沿革、流程及稅收籌劃原則分析

　　(一)公益性股權捐贈的政策沿革

　　2003—2009年，我國稅收政策不允許股權捐贈行為。由于當時股票市場不完善，股權捐贈行為不利于社會公平，同時由于無法準確判斷股權價值，因此容易產生偷稅的行為。就當時社會經濟狀況來看，多數企業均處于發展的困難階段，禁止股權捐贈行為對保護所有者權益和企業生產力都具有積極意義。2009—2016年，隨著我國資本市場的完善和發展，企業實力逐漸增強，股票的公允價值也能夠被準確判斷。在上述背景下，2009年10月，財政部正式發布了財企[2009]213號文件——《關于企業公益性捐贈股權有關財務問題的通知》(以下簡稱“213號文”)，突破了企業“捐股無門”的限制。

　　由于上述文件并沒有具體規定稅收優惠，因此稅前扣除按照利潤總額的百分之十二進行，相關計量主要運用公允價值進行，并不允許結轉扣除。2016年以來，為了進一步鼓勵和支持我國公益慈善事業的發展，緩解公允價值的計量方法帶來的稅收負擔，財稅[2016]45號(以下簡稱“45號文”)——《關于公益股權捐贈企業所得稅政策問題的通知》于2016年正式發布。作為我國第一個明確具體處理辦法的文件，45號文明確了政策的適用范圍和條件，規定捐贈額的計算需按照歷史成本進行，同時稅前扣除按照利潤總額的百分之十二進行，并不允許結轉扣除。上述政策的出臺，不僅有助于消除股票大額捐贈方的顧慮，也有利于促進企業家捐贈股權的行為，支持中國公益事業的發展。2017年，我國對企業所得稅法進行進一步修改，在堅持45號文相關規定的基礎上，允許超出的部分分三年結轉。

　　(二)公益性股權捐贈的流程及特殊性

　　公益性股權捐贈的流程主要包括以下幾個方面：其一，明確股權作為公司財產可以進行捐獻，且捐贈行為不能影響債務清償能力;其二，相關行為需要經過內部決策程序，即董事會或股東大會審議通過;其三，股權捐贈必須辦理股權變更手續;其四，涉及上市公司股權的，履行相應信息披露義務。與其它性質的捐贈方式相比，公益性股權捐贈具有一定的特殊性。一方面，作為一種自愿行為，公益性股權捐贈的對象具有一定特殊性。

　　根據相關規定的要求，股權捐贈的對象應該是國內公益性非營利事業單位或社會團體。但是，由于我國相關制度建設較為滯后，上市公司股權捐贈時傾向于成立專門的非公募基金，容易造成上市公司和基金會的控制人同為一人，嚴重影響了基金會的獨立性。另一方面，作為一種新興的捐贈方式，股權捐贈主體也具有一定特殊性。一般而言，控股股東通常掌握公司的決策權，其控制能力的大小直接影響決策模式和治理結構，由此可以看出股權捐贈的主體主要以控股股東為主。

　　(三)公益性股權捐贈的稅收籌劃原則

　　為了實現利潤的最大化，不同稅收政策下企業都需要對股權捐贈行為進行稅收籌劃。根據股權捐贈的特點，相關稅收籌劃應該遵循以下四項原則：其一，適時調整原則。稅收籌劃方案并不是一成不變的，應該根據稅收和內外部環境的變化進行合理調整，進而保證方案的準確性;其二，經濟性原則。作為企業財務管理的重要方面，稅收籌劃綜合考慮可見成本和隱性成本，堅持經濟性原則，降低籌劃產生的成本;其三，全局化原則。由于企業需要繳納的稅收種類相對比較多，因此企業稅收籌劃需要綜合考慮多方面的利益，堅持全局化原則;其四，經濟活動事前籌劃原則。由于企業的經濟行為發生在納稅之前，因此企業應該根據相關法律法規對經濟行為進行適度調整，合理利用時間差進行稅收籌劃。

　　三、基于稅收沿革的公益性股權捐贈的稅收籌劃案例分析

　　(一)福耀玻璃及其公益性股權捐贈簡介

　　福耀玻璃工業集團股份有限公司(以下簡稱“福耀玻璃”)成立于1992年，是專注于汽車安全玻璃和工業技術玻璃領域的大型跨國集團。公司前身系福建省耀華玻璃工業有限公司，經改制于1992年6月21日注冊成立股份有限公司，于1993年在上海證券交易所上市，股票代碼為600660，2015年在香港交易所上市(H股代碼：3606)，形成兼跨境內外兩大資本平臺的“A+H”模式。經過多年的發展，公司已成為全球規模最大的汽車玻璃專業供應商，產品得到全球頂級汽車制造企業及主要汽車廠商的認證和選用，包括克萊斯勒、福特、大眾、豐田、通用、奧迪、寶馬、奔馳、賓利等。

　　2010年，曹德旺以2000萬元(人民幣)設立了河仁慈善基金會，然后把家族持有的共計3億股捐贈給了河仁基金會，其中福建省耀華工業村開發有限公司(以下簡稱“福建耀華”)持有的福耀玻璃股票240089084股，三益發展有限公司(以下簡稱“三益發展”)持有的福耀玻璃股票59910916股。受當時稅法的限制，在整個股權捐贈過程中，曹德旺不會取得一分錢的現金收入，但卻要自掏腰包支付超過億元的企業所得稅。幾經溝通后，財政部和國家稅務總局根據國務院的批示，對曹德旺的股權捐贈專門下發了一個通知，允許曹德旺不必立即繳納稅款，在基金會設立后5年內繳齊稅款。2011年4月12日福耀玻璃發布上市公司公告，福建耀華、三益發展與河仁慈善基金會簽署了《捐贈協議書》，福建耀華將其持有的2.4億股捐贈給河仁基金，占福耀玻璃總股本的11.99%;三益發展將其持有的公司5991萬股捐贈給河仁基金，占福耀玻璃總股本的2.99%，并于當年4月14日完成了過戶手續。

　　(二)稅收沿革過程中福耀玻璃應交的所得稅變動情況分析

　　(1)股權捐贈政策未實行時福耀玻璃應交所得稅。以4月13日收盤價計算，河仁基金會獲贈所持的福耀玻璃股份市值高達35.49億元。由于當時我國享有捐贈稅前扣除資格的基金會相對比較少，主要以國家背景的基金會為主，相關基金會數量也僅占我國基金會總數的4.4%。因此，作為一家民間基金會，河仁慈善基金會并沒有相應的免稅資格。根據當時稅法的規定，河仁慈善基金會需要繳納25%的企業所得稅，并需要將捐贈費用計入營業外收入，共計約8.88億元，同時福耀玻璃也需要繳納25%的企業所得稅，通過公允價值計算應繳稅費為7.79億元。總體來看，此次股權捐贈共需繳納16.67億元企業所得稅。

　　(2)股權捐贈政策實施時福耀玻璃應繳所得稅。2016年4月20日，45號文正式發布將股權以歷史成本而非公允價值計量，進一步減輕了企業的捐贈稅負。如果福耀玻璃在上述文件發布之后捐贈，根據歷史成本按照利潤總額的12%進行稅前扣除后，最終上市企業需繳納的企業所得稅為-1.13億元。同時，由于2015年河仁基金會獲得了非營利組織免稅資格，因此基金會不需要繳納企業所得稅。總體來看，股權捐贈政策實施后企業應繳所得稅總計為-1.13億元。

　　(3)政策前后企業所得稅情況對比。通過上述計算可以看出，就福耀玻璃而言，股權捐贈政策實施后利用歷史成本計算的企業所得稅結果比利用公允價值的計算結果大幅減少，前后相差8.92億元，由此可以看出新政策的頒布使股權捐贈企業所得稅大幅減少，河仁基金會免稅資格的獲得，也使企業減少了8.88億元的稅費，政策變動前后的稅收差額總計高達17.8億元，大大減輕了企業的稅收負擔。

　　(三)新政策實施后福耀玻璃股權捐贈稅收籌劃分析

　　雖然從政策的變動情況來看我國對股權捐贈應交所得稅的優惠力度逐年增大，但是并未對上述行為完全免稅。因此，對于企業而言應該進行必要的稅收籌劃，需要在一定的范圍內對捐贈金額進行合理控制，即需要對捐贈臨界點進行計算。結合2017年企業所得稅法的修訂內容，允許結轉三年抵扣意味著利潤總額的12%的部分可以在三年內進行扣除，由此可以看出利潤總額的計算是臨界點計算的基礎。

　　由于案例股權捐贈行為發生在2011年，其后三年的利潤總額早已披露，如果股權捐贈發生在近幾年，必然需要對企業未披露年度的利潤總額進行估算，因此為了全面說明臨界點的計算過程，假設案例股權捐贈行為發生在2016年，且當時股權捐贈政策和企業所得稅均以修訂實施。上述條件下，臨界點的計算首先需要根據企業2011年和2017年企業年報查閱利潤總額數據，然后在此基礎上對2018年和2019年的利潤總額進行估算，最后根據四個年度12%利潤總額之和即為福耀玻璃股權捐贈的交稅臨界點。

　　(1)福耀玻璃2018年和2019年利潤估算。一般而言，營業外利潤和營業利潤是利潤總額的兩個部分，因此分別對上述兩個部分進行計算。營業外利潤方面，根據相關計算公式(公式1)，剔除波動較大的數據(公允價值波動收益和投資收益)，將上述數據合并為擾動項，最終確定了影響營業利潤的7個變量。

　　四、公益性股權捐贈籌劃風險及應對建議

　　(一)新政策下公益性股權捐贈籌劃風險分析

　　(1)選擇、應用利潤預測方法的風險。公益性股權捐贈稅收籌劃過程中對利潤總額估算的準確性直接決定方案的科學性。因此，受稅收環境和經營狀況的影響，盲目進行方法選擇容易產生諸多風險，可能會導致稅收成本的增加。同時，準確的利潤預測也需要企業相關財務預測人員具備較高的數學應用能力和相關稅法知識，專業素質不足的前提下必然會對稅收籌劃的準確性產生消極影響。

　　(2)捐贈目的造成的風險。一般而言，企業進行公益性股權捐贈的目的主要包括三個方面，分別為提升企業形象、宣傳企業產品和承擔社會責任。但是，上述行為也可能存在一些與稅收籌劃不同的特殊目的，如優化股權結構等。因此，特殊的股權捐贈目的會影響稅收籌劃的準確性和合理性。另外，外部環境的變化會影響企業利潤，進而對稅收籌劃產生消極影響。

　　(3)捐贈額過大所造成的風險。與其它公益性捐贈方式明顯不同，股權捐獻后基金會不僅擁有了股權的所有權，同時也成為公司的股東。捐獻額度越大，基金會在企業經營事務中的表決權就越大。而作為一種非營利機構，基金會經營事務的參與度普遍不足，會對企業經營策略和未來發展方向的確定產生一定消極影響，不利于企業的整體發展。如果企業巨額股權捐贈是在存在大量負債的基礎上進行的，上述行為很有可能會導致企業資不抵債甚至破產。

　　(4)存在損害中小股東利益的風險。從公益性股權捐贈的目的來看，企業進行股權捐贈主要是考慮長遠利益的決策。由于股權捐贈決策過程中大股東通常具有決定性的作用，而且旨在追求長遠利益的多數大股東決策都會對中小股東利益產生消極影響，因此公益性捐贈行為也可能會對中小股東失去一些短期利益，從而對中小股東的利益產生一定損害。

　　(二)應對公益性股權捐贈籌劃風險的建議

　　(1)任用專業籌劃人才，合理選擇利潤預測方法。結合福耀玻璃交稅臨界點的計算過程來看，企業利潤總額的預測對稅收籌劃具有至關重要的意義，其預算的準確性直接決定稅收籌劃方案的科學性，同時稅收籌劃也是一門綜合性較強、技術性要求較高的智力行為，對人員的素質要求相對較高。因此，企業一方面應該聘用專業籌劃人才，或者對在職的會計人員、籌劃人員進行培訓，提高他們的業務素質，進一步降低稅務籌劃的風險;另一方面，應從企業的實際情況出發，對利潤預測方法進行科學選擇，并根據實際情況的變化對方法進行實時調整。

　　(2)綜合考慮捐贈目的和各種因素，科學進行稅收籌劃。由于企業進行股權捐贈的目的并不是單一的，因此稅收籌劃方案的設計應該綜合考慮企業的捐贈目的，避免盲目捐贈行為，捐贈額需要結合交稅臨界點進行確定。如果捐獻額度比較大，企業應該根據臨界點進行稅收籌劃，如進行分批捐贈。同時，稅收籌劃方案也需要綜合考慮各種內外因素的影響，尤其是稅收環境和宏觀經濟環境等外部因素，并需要根據具體的變化對方案進行合理調整，促進稅收成本的最低化。

　　(3)充分考慮管理權與控制權，捐贈額度控制在一定范圍內。股權捐獻后基金會不僅擁有了股權的所有權，也會成為公司的股東。同時，由于基金會經營事務的參與度普遍不足，因此企業股權捐贈應該對管理權和控制權問題進行充分考慮。一方面，綜合考慮企業日常管理和負債情況，保證企業正常經營活動不受股權捐贈行為的影響;另一方面，根據企業的股權比例對捐款額度進行合理控制，股權捐贈應該在不影響企業控制權的前提下進行。

　　(4)適當提高股權制衡水平，保護中小股東的利益。我國企業普遍存在“一股獨大”的現象，股權分布極不平衡，股權制衡度較低，進而容易導致股權捐贈決策忽視中小股東的利益。因此，企業應該保持一個適當的股權集中度和制衡度，不斷優化股權結構，通過引入戰略投資者等方法提高股權制衡水平，提高中小股東對大股東的制衡力度，避免“一股獨大”帶來的負面影響。另外，股權捐贈方案的設計需要兼顧中小股東的利益，應該從長遠發展觀念出發對捐贈范圍進行合理控制。

　　參考文獻：

　　[1]朱迎春，靳東升.企業公益捐贈稅收政策研究[J].稅務研究，2016(8)：34-37.

　　作者：彭芳

轉載請注明來自發表學術論文網：http://www.zpfmc.com/jjlw/25645.html