農業供應鏈金融數字化轉型的實踐及其推進思路

　　摘要：伴隨大數據、物聯網、農村電商的快速發展，銀行、電商平臺、核心企業分別以自身為主導，進行了數字化農業供應鏈金融方面的創新和探索，并形成了三種主流模式。本文在對比分析三種模式運行機制及特點的基礎上，指出農業供應鏈金融與數字技術結合的過程中，存在著資金供應短板明顯、數字化金融排斥嚴重、參與主體合法權益難以有效保障、征信體系不健全、數字金融監管失位等一系列問題。然后從基礎設施、政策支持、保障制度、農村市場四方面提出推進路徑，助推農業供應鏈金融數字化轉型順利進行。

　　關鍵詞：供應鏈金融;農業產業鏈;數字化轉型;大數據;物聯網;電商平臺;新基建;鄉村振興

　　一、理論回溯

　　(一)農業供應鏈金融的緣起及特征

　　20世紀60至70年代，全球范圍內的農業供應鏈主要由各國政府進行主導，與農業生產相關的物資投入及產出交易均需經過中央計劃體系協調。在這種以國家為主導的農業供應鏈中，信貸支持十分普遍。這一階段農業供應鏈金融的雛形初現，主要體現在銀行為農戶提供季節性信貸支持，換取中央規劃框架下的初級產品供應。到20世紀80年代，國家主導的農業供應鏈及其金融體系迎來巨變。農產品交易市場化與農業企業私有化對農業供應鏈金融運作模式帶來沖擊。同時，政府經銷部門在農產品貿易中的作用被大幅削減，更偏向于調節而非控制。受此影響，銀行為農業供應鏈金融提供的信貸支持隨之減少。

　　與此同時，在市場化推進下，由私人部門驅動的新型供應鏈金融逐漸出現。具備較強實力的零售商、農業企業或者食品加工企業為獲取高質量的農產品供應，會與農戶或家庭農場提前簽訂合約，并幫助其獲取信貸資金及金融服務。這一時期，農業供應鏈金融開始正式成型。2010年，美國學者Miller將農業供應鏈金融定義為金融機構基于農業供應鏈主體間商業關系提供的一種金融服務。同傳統農業金融供給方式相比，農業供應鏈金融主要有以下幾個特點：

　　第一，形成抵押替代機制。農戶、農業企業獲取金融機構貸款涉及抵押物處置問題，而抵押物處置又牽扯到產業鏈上下游企業之間、企業與商業銀行之間不動產、動產抵押問題。農業供應鏈金融內部不同主體之間可以基于訂單、倉單之間的真實交易關系，利用嵌入交易網絡動產質押方式來彌補農戶當前抵押物不足的問題，從而實現抵押替代作用。

　　第二，降低信貸交易成本。在農業供應鏈金融網絡中，農業企業、農戶、核心企業及消費者等各主體之間不僅存在直接的雙邊關系，還存在同第三方關聯的間接關系，共同形成多維網狀互聯結構。金融機構可憑借農業龍頭企業或其他成員提供的交互信息，快速了解貸款農戶的財務實力、資信條件和獲利能力，從而完成批量授信、放貸工作，信貸交易成本得到縮減。

　　第三，降低交易風險。農業供應鏈中各主體之間信息不對稱問題得到了緩解，且在內部會建立一系列契約執行機制及相應的監督機制，有助于合理控制風險。對于金融機構而言，由于農業核心企業為實現利益最大化，會以連帶責任方式與農業供應鏈中合作伙伴進行信用捆綁，幫助其獲取融資，金融機構的授信風險大幅降低。對于農業核心企業和農戶而言，提前簽訂契約的形式使得其交易穩定性大幅增強，雙方交易風險得以有效降低。

　　(二)國際農業供應鏈金融的主流模式

　　就供應鏈金融而言，國外發達國家的實踐相對來說更加成熟。早在19世紀中期，美英等國金融機構就開始提供承購應收賬款等保理業務。然而，部分金融機構會同資產評估機構私下聯合，刻意壓低出現資金流動性問題的企業應收賬款，轉而將之高價賣到第三方中介。這一問題引發了銀行及企業的普遍抗議。為規范金融市場，美國1954年出臺《統一商法典》，明確了供應鏈金融服務理應遵循原則。進入20世紀80年代，伴隨供應鏈理論的逐步成熟，供應鏈金融業務開始步入正軌。1998年，美國聯合包裹公司以收購銀行為跳板，成立UPSCapital平臺，旨在為供應商提供應收賬款質押等金融服務，隨后將金融服務范圍擴展至信用保險、企業貸款等領域。盡管國外在供應鏈金融方面起步較早，但具體到農業領域，對農業供應鏈金融的嘗試卻并不是很多。

　　截止到目前，國外形成了三種主流農業供應鏈金融模式。第一種為農業供應鏈核心企業同P2P平臺合作模式。丹麥食品零售商COOP同P2P平臺MYC4的合作是這一模式的典型代表。COOP旗下擁有五條相對較為成熟的生產供應鏈，而MYC4則是連接歐洲投資者同發展中國家農業小微企業的知名P2P平臺。雙方合作基本流程為：COOP在官網上放置MYC4鏈接，引導消費者進入P2P平臺，使其可以觀察并參與到MYC4上非洲項目投資中;與此同時，MYC4聯合非洲當地合作授信機構，實現貸款資質合格農戶的有效篩選;農戶獲得融資后，所生產的農產品將直接供應至COOP，并將收益的一部分償還貸款。

　　第二種為針對農戶的公益P2P借貸模式。美國2005年創建的KIVA平臺是這一類型的典型代表。其運作機理是：各小額貸款公司以走訪調查等方式，獲取申請貸款人的基本信息，包括照片、業務計劃等關鍵事項，并將之公布到KIVA網站上;網站根據貸款申請者的貸款額度、經營時間、過往還款記錄等將申請者分級;具體的放款人在游覽網站中申請方的信息后，選擇合適對象，將資金轉移至KIVA，再由KIVA將資金以低息或無息借貸給相應小額貸款機構，最后由小額貸款公司負責具體貸款的發放。在借貸人員選擇上，KIVA聯合當地已有的小額貸款機構進行篩選，有效保證了還款成功率。截止到2020年底，KIVA平臺已累計借款超過7億美元，且還款率高達98.25%。

　　第三種即普通商業P2P借貸模式。這種模式最為常見，但也缺乏一定的針對性，農業供應鏈僅為其眾多涉及領域之一。典型代表是英國Zopa及美國的LendingClub。該模式中，投資者可直接借款給從事農業有關行業的農戶或企業，進而間接參與到供應鏈金融之中。相對來說，這一模式提供的借貸渠道更加快捷，但其背后要求的信貸資質也更高。如美國LendingClub要求的借款人信用分數需高于660分，并提供至少36個月的信用記錄。

　　(三)農業供應鏈金融數字化轉型的理論分析

　　與傳統金融相比，數字金融具備審批過程及時性、遠程性、場景性、自動性等特征。例如，數字審批可以在短時間內完成貸款申請人的移動支付、消費和交易，并將這一過程產生的數字足跡記錄保存，待數據積累到一定規模后，借助云計算等技術，提出相應的預測模型和風險控制策略，無需貸款申請人到網點申請，交易成本和風險進一步降低。又如，數字信貸決策的重要支持數據是數字足跡，而非征信體系中的歷史信用信息，對于部分存在信用歷史空白的人群而言，數字信貸決策具備天然優勢。對于農業供應鏈金融而言，其數字化轉型可以說是必然趨勢。就參與主體來看，傳統農業供應鏈金融涉及主體主要為金融機構、核心企業、農戶。

　　其中，核心企業需向農戶供應部分生產資料，并為其融資提供擔保，金融機構主要負責提供貸款。當農產品生產周期完結后，核心企業需收購農戶產品，而農戶所得銷售款將優先償還貸款。可以發現，傳統模式中，各參與主體之間的關系主要是資金流和產品流的傳遞，涉及的信息流傳遞并不顯著。而在數字化農業供應鏈金融模式中，信息流傳遞是重要組成部分。

　　大量數字金融機構會成立相關的電商平臺，讓農戶在電商平臺完成產品銷售或者生產資料的采購。這一過程產生的交易數字將被記錄備案，用于未來貸款資質審批和資金流向監督。而核心企業和金融機構可借助物聯網、大數據等數字技術，實現信息的互聯互通、貸前審核和貸后監督的協同作業。可以說，農業供應鏈金融數字化轉型的核心變革在于數據流的線上傳遞，不同主體、不同環節產生的數據均被記錄和利用起來，供應鏈金融整體運行效率得以提高。

　　二、我國農業供應鏈數字化轉型的實踐探索

　　(一)銀行主導型數字化農業供應鏈金融模式——以中國郵政儲蓄銀行四川省分行為例

　　就供應鏈金融發展的過程來看，銀行一直承擔著金融資源釋放主體的角色。數字科技時代下，傳統銀行能夠憑借自身資金優勢及技術優勢，在已有的網上銀行、手機銀行以及銀行電商基礎上，設立并不斷升級自身交易平臺，為客戶提供線上支付結算服務。調研各銀行具體的實踐情況發現，雖然銀行是最早探索供應鏈金融的主體，如2001年深圳發展銀行所實行的存貨融資業務可視為中國供應鏈金融的首次嘗試，但發展至今，銀行主導下的供應鏈金融仍舊停留在一個宏觀的狀態里。盡管在具體執行上存在區別，但整體而言，各銀行對于不同行業的供應鏈金融模式并沒有形成一個明確清晰的劃分。

　　具體到農業領域，2020年10月，中國郵政儲蓄銀行四川省分行聯手四川鄉同信息技術有限公司，共同推出基于“零售信貸前置系統”的數字化供應鏈金融，這也是商業銀行為數不多的專門針對農業領域的數字化供應鏈金融模式。在大北農驅動的農業數字化供應鏈金融中，運營中心同時承擔著信息中介和風險中介的雙重身份，是這一模式的核心所在。該模式的突出特色主要體現在三方面：一是線上線下高度結合，既可以借助大數據等數字技術控制風險與成本，又能夠利用線下運營中心提供擔保，解決數字化金融服務難以履行契約的困境。

　　二是帶動生產智能化。借助物聯網、電商平臺、數據平臺，農業生產及交易環節呈現出數據化特征，輔以云計算等技術，整個生產過程更加智能化。養殖戶在獲得所需資助的同時，也收獲了技術指導和支撐，這又反過來推動生產智能化發展，最終使得交易環節大幅縮減，養殖戶盈利水平提升。三是推動過程管理效率提升。其采用的手法與螞蟻金服相類似，即定向限制資金去向，避免部分養殖戶發生道德風險。

　　三、推進農業供應鏈金融數字化轉型面臨的困境

　　(一)資金供應短板明顯

　　資金流是開展數字化農業供應鏈金融的基礎，貸款資金來源規模直接決定融資業務的上限。在已經形成的三種數字化農業供應鏈金融中，唯一不存在資金供應短板的是銀行主導型，但是如前文所述，這一模式目前并未完全落地，更大程度上是一種嘗試，真正已經開始實行的另外兩種模式均存在不同程度的資金供應短板。同銀行主導型模式相比，核心企業主導型和電商平臺主導型的數字化農業供應鏈金融出資主體是互聯網金融機構和小額貸款公司。這兩類出資主體在國內運行的時間較短，存在資金來源有限和收集難度大兩方面的問題。資金來源層面。互聯網金融機構資金來源以金融市場和同行拆借為主，本身就存在局限性。

　　而目前小額貸款公司資金來源僅有股東繳納資本金、捐贈資金以及不超過兩家銀行的融入資金三種類型。并且，對于來源于金融機構的資金，監管機構明確規定不得超過資本總額50%。收集難度層面，近年來，國家大力整治暴力催收、違法金融活動，各地方政府也相繼出臺治理政策，互聯網金融機構暴雷現象頻發。進入2020年，互聯網金融行業加速清出不合規平臺，全國實際運營的P2P網貸機構僅剩3家，可用于數字化金融信貸業務的資金進一步減少。

　　與此同時，互聯網金融信貸企業社會化披露水平低，使得出資人在互聯網金融領域投資意愿降低，進一步加巨了企業資金收集難度。據統計，2018年互聯網金融信貸機構披露榜單中前60名的企業中，有37家企業沒有對運營項目風險評估結果進行披露，占比超過61.7%，超過58%的互聯網金融信貸機構沒有披露銀行資金存管及信息系統安全認證備案信息。

　　四、推進思路

　　(一)基礎：加快推進農村數字新基建進程

　　1.借力鄉村振興補足網絡基建短板。大數據、信息通信與物聯網技術是農業供應鏈金融數字化轉型順利進行的底層基礎設施，更是獲得農民數字足跡、解決農民對數字化農業供應鏈金融工具排斥的重要途徑。因此，應借助當前新一輪鄉村振興和第五代移動通信網絡建設的歷史機遇，依據實際需求適度加大農村地區數字基礎設施建設的財政投入力度。與此同時，持續推進網絡進村進程，鼓勵電信運營商加大鄉村地區的網絡基建，借助激勵政策輔助其降費提速，降低農村小微經營主體利用各類數字金融設施的成本，彌合數字鴻溝。

　　金融論文投稿刊物：《農村金融研究》是中國農業銀行股份有限公司主管，中國農村金融學會主辦，面向國內外公開發行的中文核心期刊。

　　2.加快農村信用信息化建設。信用體系在農業供應鏈金融數字化轉型過程中發揮著不可忽視的作用。針對現階段農村地區信用信息評價體系存在片面性的現實情況，應盡快加速農村信用信息化建設。具體來說，應構建以政府為指引、通信技術為依托、市場為主導的農村地區信用資源整合與評價體系。在具體建設過程中，政府、金融機構、金融監管部門應攜手聯合構建統一的智能化信息共享平臺，并強化征信信息系統的應用，實現跨機構、跨部門之間的征信信息互聯互通，構筑起農村地區有效的金融風險防范體系。同時，政府部門應發揮引領作用，加快建設涵蓋核心農業企業主體的信息庫，多渠道收集信用信息，盡快完善農村地區征信體系建設。

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　　作者：胡曉峰

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