綠色P2P網絡借貸平臺的生態(tài)化策略研究

　　摘要：網絡借貸是互聯(lián)網金融旗下的一種業(yè)態(tài)模式，網絡借貸包括個體網絡借貸和網絡小額貸款。本文基于仿生學原理來研究互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)理論，將P2P網絡借貸平臺生態(tài)系統(tǒng)作為該系統(tǒng)的子系統(tǒng)。本文還根據生態(tài)系統(tǒng)污染與綠色的內涵，定義出互聯(lián)網金融系統(tǒng)中污染和綠色的內涵，從而探討綠色P2P網絡借貸平臺的生態(tài)化策略。

　　關鍵詞：P2P網絡借貸;互聯(lián)網金融;生態(tài)系統(tǒng)

　　一、引言

　　P2P網絡借貸又稱個人對個人借貸，自2005年，全球首家P2P網絡借貸平臺Zopa的建立，隨后，這一新型借貸模式在世界各地飛速發(fā)展起來。然而，由于國內互聯(lián)網金融體系尚不完善，國內征信體系建設不健全，P2P網絡借貸風險專項整治法律法規(guī)缺失，準人和退出機制模糊的不利條件下，滋生了一系列P2P網絡借貸污染問題。這些污染問題中的各個主體相互聯(lián)接，共同構成了P2P網絡借貸生態(tài)系統(tǒng)。故本文，在之前學者分別研究P2P網絡借貸平臺和互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)建設與應用的基礎上，將二者加以整合，形成一種新的研究P2P網絡借貸的視角，加以定義P2P網絡借貸中的綠色與污染，以此剖析P2P網絡借貸平臺的污染問題，然后討論我國綠色P2P網絡借貸平臺的打造途徑。

　　二、文獻綜述

　　(1)P2P網絡借貸平臺相關研究

　　在P2P網絡借貸平臺發(fā)展的如火如茶的形式下，P2P網絡借貸污染問題逐漸暴露顯現。董露茜(2013)認為P2P網絡借貸平臺體現了網絡技術與民間閑置資金的結合，是隨著網絡技術發(fā)展而產生的一種新的金融服務模式，她認同黃震提出的P2P網貸行業(yè)處于“三有三無四聚集”狀態(tài)，其形象而具體反映了P2P網絡借貸在早期發(fā)展時期已經滋生的污染源。陳兆航(2013)指出了P2P網絡借貸平臺在運營過程中存在外部和內部法律風險。扈震和王學武(2014)從P2P網絡借貸信息不對稱的角度出發(fā)，通過比較分析國內外Prosper網絡借貸在實際運營中的信息不對稱問題，提出可以通過構建有效的社交網絡，讓社交網絡獲取的“軟”信息來彌補“硬”信息的嚴重不足;健全個人信用征信體系等共同維護P2P網絡借貸的平穩(wěn)運營。

　　(2)互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)的相關研究

　　生態(tài)可以理解為“生物”和“環(huán)境”的組合，金融生態(tài)中的“環(huán)境”指與金融相關的政治、經濟、法律、制度等因素。金融生態(tài)體系包括傳統(tǒng)金融生態(tài)體系與互聯(lián)網金融生態(tài)體系。姚余棟(2016)等認為互聯(lián)網金融生態(tài)的建立需要經歷從簡單到復雜，從低級到高級的發(fā)展過程，也要經歷“物競天擇”的“進化”。陸岷峰(2017)指出，由于前期互聯(lián)網金融創(chuàng)新帶有一定的盲目性以及運行規(guī)則的缺失，互聯(lián)網金融“生態(tài)污染”問題較為嚴重，互聯(lián)網金融生態(tài)面臨著畸形增長的狀態(tài)，要結合內外部環(huán)境共同打造出協(xié)調發(fā)展、綠色發(fā)展的互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)。

　　三、互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)中“污染”與“綠色”的內涵

　　生態(tài)系統(tǒng)包括“生物”和“環(huán)境”兩大因素，這兩者構成了生態(tài)系統(tǒng)。生態(tài)系統(tǒng)具有以下三大特征，基于仿生學概念提出的互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)，同樣具有類似的特征：互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)也要經歷從簡單到發(fā)雜，從初級到高級的發(fā)展演變過程;互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)也是在自身的政治、經濟、制度、文化等環(huán)境的綜合作用下進行著優(yōu)勝劣汰的存留;互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)中的物質、信息、能量同樣與外界進行交換，并對自身生態(tài)系統(tǒng)的平衡具有一定的調節(jié)作用。筆者擬定義互聯(lián)網金融生態(tài)系統(tǒng)中的“污染”：對處于特定時期下的互聯(lián)網金融系統(tǒng)，凡有礙于系統(tǒng)自身平衡、協(xié)調與健康發(fā)展的內外在因素，都被稱作“污染”。而互聯(lián)網生態(tài)系統(tǒng)中的綠色是指對處于特定時期下的互聯(lián)網金融系統(tǒng)，凡有助于系統(tǒng)自身平衡、協(xié)調與健康發(fā)展的內外在因素，都被稱作“綠色”。

　　四、P2P網絡借貸平臺所面臨的.‘污染”風險

　　上文首先簡要討論了生態(tài)系統(tǒng)的兩大因素和生態(tài)系統(tǒng)的三大特征，以及簡要介紹了生態(tài)系統(tǒng)中“污染”和“綠色”的內涵。然后根據仿生學原理，定義出互聯(lián)網生態(tài)系統(tǒng)中“污染”與“綠色”的內涵，這為下文分析P2P網絡借貸平臺面臨的四種主要不同類型的“污染”問題做好理論鋪墊。

　　(1)監(jiān)管落實不到位的風險

　　在中國人民銀行等十部委發(fā)布《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》與《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)等有關規(guī)范網絡借貸信息中介活動，明確借款人、出借入和網絡借貸中介信息服務結構及相關當事人合法權益之前，P2P網絡平臺發(fā)展良莠不齊。在缺失明確準人和退出機制的行業(yè)運營環(huán)境下，引發(fā)了一些列“龐氏”騙局，更呈現出非法集資、直接放貸和提供擔保的野蠻生長oP2P網絡借貸平臺成為了信用擔保中介，而非其本質信息服務中介。所以，P2P網絡借貸平臺在國家相關部門未出臺監(jiān)管政策之前，幾乎處于監(jiān)管的真空地帶。

　　《暫行辦法》出臺后，明確界定了網絡借貸平臺自身責權范圍，同時也制定了明確的進入和退出機制等。但是監(jiān)管政策出臺時間不長，各監(jiān)管部門要進行有條不紊并切實可行的監(jiān)管行為，還存在落實的難度。《暫行辦法》中界定的中介信息服務平臺與當下大多數P2P網絡借貸平臺運營模式相差甚遠。

　　(2)征信體系不完善的風險

　　在借貸雙方之間，出借入同中間平臺之間，中間平臺與借款人之間若存在基本信息的不對稱，這無疑給網絡借貸平臺又打了一針危險的風險劑。有學者指出，P2P網絡借貸平臺生存與發(fā)展的關鍵是風險控制，風險控制的核心是信用評價。目前國內尚未建成全面的個人征信系統(tǒng)，運營本就具有高風險的P2P網絡借貸平臺，無疑會讓平臺自身面臨由于信息不對稱造成的逆向選擇和道德風險。其次，國內主要的征信系統(tǒng)由央行統(tǒng)一進行管理，而P2P網絡借貸機構很難與之進行業(yè)務掛鉤，目前也沒相關接入機制的推出。因此，在征信體系不完善的借貸環(huán)境下，P2P網絡借貸平臺的風險可謂是一波未平一波又起。

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